中国报告大厅网讯，2025年，全球稀土市场在政策调控深化与下游需求多元化的多重因素驱动下，呈现出结构性转变的特征。中国稀土产业通过持续整合，已形成"1+5"六大稀土集团格局，而全球稀土供应链风险正持续加剧，促使各国纷纷将稀土纳入国家安全战略范畴。
一、供需格局呈现结构性转变
中国报告大厅发布的《2025-2030年中国稀土行业市场分析及发展前景预测报告》指出，2025年全球稀土年需求量达到32万吨，其中新能源汽车领域稀土需求占比从2020年的12%提升至28%。预计2027年全球钕铁硼需求将达到32.9万吨，2024-2027年钕铁硼需求年复合增长率为13%。人形机器人领域成为稀土消费的新兴引擎，预计2028年全球人形机器人产量达100万台，将新增镨钕需求约2,000吨。
中国作为全球稀土供应主力，2024年稀土产量为27万吨，占全球总产量的69%。2025年中国稀土产量预计超过30万吨。2024年中国稀土开采配额为25万吨，其中轻稀土占比超85%。从配额增速看，2024年轻稀土开采配额增速为6.36%，较2016-2023年轻稀土开采配额年复合增长率15.29%明显放缓。
二、价格走势凸显内外市场分化
氧化镨钕价格在2025年初为39.8万元/吨，到7月上涨至52.0-53.5万元/吨，较年初上涨约30.5%。预计2026年价格中枢有望突破70万元/吨，2030年将维持温和上涨趋势。镨钕金属价格从年初的50.2万元/吨上涨至7月的63.0万元/吨，涨幅达25.5%。
稀土价格指数在2025年8月一度突破230点，创近五年新高，当月平均指数为216.1点，月内波动幅度约14.3%。但到10月下旬，指数跌破200点。不同稀土元素价格表现呈现明显分化，轻稀土氧化物从年初的31.5万元/吨上涨至7月的40.2万元/吨，涨幅27.6%，而重稀土氧化物从285.6万元/吨上涨至320.5万元/吨，涨幅仅12.2%。
稀土市场的内外价差已成为行业焦点，2025年美国国防部为本土企业设定最低保护价为110美元/公斤，海外稀土价格相较国内存在约一倍溢价。这种价差收敛往往通过国内价格上涨方式实现。
三、政策调控引导行业规范发展
2024年《稀土管理条例》正式实施，标志着中国稀土产业政策从"市场化扩张"向"规范整合"演进。2025年稀土新政首次将进口矿纳入管控，中重稀土物项全链条出口管制落地。8月22日发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，10月30日商务部宣布暂停实施10月9日公布的出口管制等措施一年。
行业合规水平显著提升，2023年非法稀土产量已降至总供给的5%以下，远低于2010年代的约30%。预计到2030年，国内稀土开采合规率将接近100%。稀土出口管制叠加供给侧改革催化，促使板块全面看多，2025年三季度北方稀土、盛和资源、中国稀土前三季度净利润分别增长逾280%、748%和194%。
四、产业链升级驱动技术革新
2025年中国控制全球69%的稀土开采、92%的冶炼和98%的磁体生产。中国稀土永磁产量预计达28.42万吨，占全球产量的91.62%，其中烧结钕铁硼产量27.18万吨，占中国稀土永磁产量的95.64%。全球稀土永磁产量预计31.02万吨，烧结钕铁硼产量29.67万吨。
下游应用结构持续优化，2024年新能源汽车、风电、节能家电等绿色产业对稀土永磁材料的消耗量占比达62%。预计到2028年，高性能钕铁硼在稀土消费中占比将从2024年的45%提升至60%。荧光粉市场稀土消费量较2020年下降30%。
稀土回收与替代技术取得进展，2024年中国从废旧磁体中回收的稀土量约2.1万吨，回收率不足20%。政策目标到2030年将回收比例提升至35%。从硬盘电机中提取的钕铁硼磁体再生成本仅为原生矿的60%。无重稀土磁体实验室磁能积已达40MGOe，虽仍低于钕铁硼的50MGOe，但技术进步明显。
五、全球供应链重塑加速
全球稀土氧化物总储量约1.3亿吨，中国稀土储量约4400万吨，占全球探明储量的40%-50%。海外项目总产能预计仅占全球的15%-20%。欧盟关键矿产对外依赖度高达98%，稀土永磁材料依赖度超过90%。欧盟计划在2027年前建设的稀土加工产能仅能满足需求的35%。
2025年缅甸要求加征20%资源税，导致2024年我国从缅甸进口稀土大幅减少。全球稀土产业正迎来政策密集调整期，美国、欧盟等主要消费体积极推动供应链多元化战略，但短期内难以改变全球稀土供应格局。
稀土产业的绿色转型将成为不可逆转的趋势，循环经济模式加速普及。稀土全球供应链将加速形成"中美双循环"与"区域小循环"并存的新格局，稀土产业与下游应用领域的技术融合持续深化。
总体而言，稀土产业的战略价值在2025年达到新高度，行业格局正从"资源主导"向"资源-技术-市场"三重驱动转变。未来市场将呈现"资源掌控力决定话语权"的特征，中国稀土产业的持续升级为全球制造业发展提供了重要支撑。
